AZ Allianz GI Sustainable Health Evolution

  • Fonds d’actions mondiales dont le thème est « évolution en matière de santé »

La croissance verte

Le monde se caractérise actuellement par la poursuite de la croissance démographique, la numérisation, la quête de rendement, mais aussi, et surtout, la dégradation du facteur « environnement », dans un contexte de changement climatique et de destruction des écosystèmes. La transition croissante des économies vers une croissance durable continue de sous-tendre ces évolutions. Toutefois, la croissance « verte » a évolué, et elle sera désormais « intelligente », de la logistique jusqu’à l’agriculture. La transformation numérique et l’intelligence artificielle vont réellement faire leur entrée dans notre quotidien. En savoir plus sur la croissance verte et les opportunités qu'elle offre.

Interview

Commentaire de la situation actuelle

Le fonds Allianz Sustainable Health Evolution a enregistré une performance de -2,7% (en EUR, brute de frais) en juin, contre -6,2% (en USD) pour l'indice MSCI AC World. Sur le plan thématique, le thème Eau propre a constitué le principal frein à la performance...

Le fonds Allianz Sustainable Health Evolution a enregistré une performance de -2,7% (en EUR, brute de frais) en juin, contre -6,2% (en USD) pour l'indice MSCI AC World. Sur le plan thématique, le thème Eau propre a constitué le principal frein à la performance au cours de la période, suivi par l’Innovation et l’Accès à la santé, qui ont tous deux lourdement pesé sur le rendement. Ligne par ligne, HCA Healthcare (établissements de santé), Bunge (nutrition) et Advanced Drainage Systems (eau propre) ont été à l’origine des principales contributions négatives, lesquelles ont pu être légèrement compensées par la contribution positive de Vertex Pharma (biotechnologie), Medifast (nutrition) et Eli Lilly (pharmacie). Au cours du trimestre, Vertex Pharma (biotechnologie), Eli Lilly (pharmacie) et Bristol Myers (pharmacie) ont été les principaux contributeurs positifs, tandis qu'Evoqua Water (eau propre), HCA Healthcare (établissements de santé) et Johnson Controls (air pur) ont obéré la performance. Au cours du mois de juin, l'action HCA a continué de baisser après que la Federal Trade Commission (FTC) a intenté une action pour faire obstacle à l'acquisition de Steward Utah Healthcare System, au motif que le projet de HCA d'acheter à Steward cinq hôpitaux en Utah éliminerait la concurrence dans la région. Bunge a également fortement reculé après l'annonce de l'impact de frappes russes sur une usine ukrainienne. L'action Vertex a continué de gagner du terrain au cours du trimestre et du mois de juin, la société ayant bénéficié de ventes élevées de Trikafta, de la progression de son portefeuille de développement et de ses partenariats avec d'autres organisations. Bien que les marchés restent volatils en raison des pressions inflationnistes sur les coûts, de l’incertitude quant à l’évolution des politiques monétaires et d’autres facteurs géopolitiques, nous continuons de mettre l’accent sur les entreprises dotées de modèles d'affaires résilients proposant des solutions qui aideront non seulement à atteindre les objectifs de santé durable fixés par les ODD des Nations unies, mais également à surperformer sur le long terme.

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La composition du portefeuille vous donne un aperçu plus détaillé de l’allocation d’AZ Allianz GI Better World Dynamic dans les différentes classes d’actifs : fonds actions, fonds obligataires et autres, ainsi que des informations sur les Objectifs de Développement Durables visés au sein des classes d’actifs suivantes : actions, obligations.

Classes d'actifs

Au 31-07-22

Objectifs d'impact

Au 31-07-22

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Répartition des thèmes d'investissement et des ODD

Au 31-07-22

Thèmes d'investissement
Part du fonds (en %)
Terres propres / Économie circulaire
8,78 %
Sécurité alimentaire
7,81 %
Évolution durable de la santé
65,17 %
Eau propre
17,39 %
Air pur / Transition énergétique
0,85 %

Le thème de la santé (innovation et promotion) investit dans des entreprises dont les produits et les services contribuent à un mode de vie sain et durable par le biais de la promotion du bien-être, de la prescription de traitements et de la prolongation de la vie. Pour atteindre ces objectifs, la stratégie cible les entreprises qui contribuent à l’innovation en matière de santé, proposent un accès abordable aux soins de santé ou fournissent des solutions encourageant un mode de vie sain. Considérant que la santé durable ne se limite pas aux soins, le thème cherche des opportunités dans les trois domaines clés suivants : Innovation en matière de santé, Accès à la santé et Mode de vie sain.

Les « catalyseurs clés » durables dans lesquels le thème investit sont soit des disrupteurs, soit des améliorateurs progressifs de la santé. Les disrupteurs déterminent le changement en prenant la place des entreprises historiques avec des produits plus durables et de meilleure qualité. Les améliorateurs progressifs déterminent les bonnes pratiques, incitent leurs fournisseurs à leur emboîter le pas et investissent généralement dans de petites sociétés innovantes via des opérations de fusion-acquisition.

Crops

Innovation en matière de santé

Les progrès de la médecine continueront de jouer un rôle majeur dans l’allongement de l’espérance de vie.

Les innovations, notamment dans des domaines tels que la manipulation des gènes et les thérapies géniques, le séquençage de l’ADN, l’intelligence artificielle ou le diagnostic moléculaire, offrent la possibilité de prolonger la durée de vie.

Les investissements dans l’innovation en matière de santé ciblent la biotechnologie, l’industrie pharmaceutique, les appareils et équipements médicaux, les sciences de la vie et les outils de diagnostic, la technologie appliquée à la santé, l’intelligence artificielle et la bio-informatique. D’ici 2025, près de 25% de la population des pays développés, et 12,5% dans les pays émergents, devrait avoir accès au séquençage des gènes grâce à la baisse des coûts de la procédure, ce qui permettra de mieux personnaliser les traitements1 . En conséquence, la médecine de pointe continuera de prolonger l’espérance et la qualité de vie. Les investissements dans ces technologies, outils et recherches de pointe contribueront à prolonger la vie et à rendre la longévité accessible à tous.

1 Source : National Center for Biotechnology Information, bibliothèque nationale de médecine des États-Unis, Big Data: Astronomical or Genomical?, juillet 2015.

Crops

Accès à la santé

La prescription de traitements faisant appel à des médicaments, des thérapies et des soins chirurgicaux abordables ainsi que d’autres formes de soins permettra d’atténuer les symptômes et les effets des maladies. Le thème investit dans des entreprises ayant pour mission de fournir des soins de santé abordables et de qualité dans les domaines de la gestion intégrée des soins, des services de santé (soins de première nécessité et télémédecine notamment), des établissements de santé ainsi que de la distribution et des fournitures des soins de santé. Tout un chacun a droit à des soins de qualité efficaces et abordables. Des prestations de soins efficaces sont également déterminantes pour garantir aux patients le meilleur état de santé possible, quelle que soit leur situation géographique.

Crops

Mode de vie sain

La santé durable va au-delà des soins traditionnels. Promouvoir le bien-être par le biais d’une alimentation et d’une nutrition saines, de l’activité physique et de précautions permettant de réduire le risque de maladies, notamment via l’accès à de l'eau propre et une moindre exposition à la pollution de l’air, joue un rôle déterminant dans la santé durable. Le thème cherche à investir dans des entreprises fournissant des produits et des services dans les domaines de l’activité physique, de la nutrition, de l’hygiène, de l’air pur et de l’eau propre. Des activités et exercices physiques plus réguliers ainsi que des programmes de remise en forme sur mesure pourraient contribuer à prévenir de nombreuses maladies et jouent un rôle essentiel dans la promotion d’un mode de vie sain. Une alimentation plus saine, la perte de poids, le suivi d’un régime et la nutrition sont des moyens de répondre aux défis en matière de santé, notamment l’obésité et le diabète. D’autres grandes menaces pour la santé incluent la pollution de l’air, qui serait responsable de 4,2 millions de décès1 par an, et les maladies en lien avec l’eau, qui provoquent la mort d’environ 3,6 millions de personnes2 chaque année, dont une majorité d’enfants. Les investissements dans des solutions visant un air pur et une eau propre sont essentiels pour atteindre une santé durable.

1Source : Organisation mondiale de la santé, octobre 2018.
2Water Quality and Wastewater, octobre 2018.

Top Holdings

Au 31-07-22

REGENERON PHARMACEUTICALS
3,72 %
VERTEX PHARMACEUTICALS INC
3,69 %
EVOQUA WATER TECHNOLOGIES CO
3,65 %
AVANTOR INC US05352A1007
3,61 %
IQVIA HOLDINGS INC
3,54 %
HCA HEALTHCARE INC
3,04 %
LABORATORY CRP OF AMER HLDGS
3,02 %
ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS IN
2,86 %
ECOLAB INC
2,70 %
ELI LILLY & CO
2,62 %

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