AZ Allianz GI Global Water
Samenstelling van de portefeuille
Voorbeelden van beleggingsgebieden in het fonds
AZ Allianz GI Global Water richt zich op het thema 'Schoon Water' en belegt in bedrijven die oplossingen bieden voor waterschaarste en problemen met waterkwaliteit, en zo uiteindelijk de waterbevoorrading wereldwijd verduurzamen. Het thema is gericht op positieve resultaten voor milieu en maatschappij in de hele waardeketen van water, variërend van betere toegang tot drinkwater tot efficiënter watergebruik en betere waterkwaliteit, in overeenstemming met de Duurzame Ontwikkelingsdoelstellingen (Sustainable Development Goals, SDG's) van de VN.
Bedrijven die met hun producten en diensten positieve verandering op het gebied van water mogelijk maken, helpen het beheer van de waterreserves en de toegang tot schoon water te verbeteren. De portefeuille van Allianz Global Water is geconcentreerd op drie kerngebieden: 1) waterbevoorrading, 2) waterefficiëntie en 3) waterkwaliteit. Door te beleggen in de gehele waardeketen van water willen we de omgang met een van de schaarste natuurlijke hulpbronnen op aarde – drinkbaar water – duurzamer maken. Door te beleggen in die drie domeinen zorgen we ervoor dat de bestaande voorraden drinkbaar water beter beschermd kunnen worden, de waterkwaliteit verbeterd kan worden en de toegang tot veilig water bevorderd kan worden.
De 'duurzaamheids-enablers' waar het fonds in belegt zijn ofwel disruptieve bedrijven ofwel ondernemingen die de waterschaarste stapsgewijs aanpakken. De disruptieve bedrijven verdringen met hun betere, duurzamere producten gevestigde bedrijven. Bedrijven die stapsgewijs verbetering bewerkstelligen, leggen de lat hoger, moedigen hun toeleveranciers aan om hun voorbeeld te volgen en verstrekken vaak kapitaal aan kleinere, innovatieve bedrijven via fusies en overnames.
Top Holdings
Op 30/04/2025
|
REPUBLIC SERVICES INC
|
5,88%
|
|
WASTE MANAGEMENT INC
|
5,19%
|
|
HALMA PLC
|
4,74%
|
|
TETRA TECH INC
|
4,51%
|
|
PENTAIR PLC
|
4,26%
|
|
XYLEM INC
|
3,87%
|
|
ESSENTIAL UTILITIES INC
|
3,86%
|
|
ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS IN
|
3,61%
|
|
FRANKLIN ELECTRIC CO INC
|
3,55%
|
|
IDEX CORP
|
3,44%
|
Groene groei
De wereld van vandaag staat in het teken van aanhoudende bevolkingsgroei, digitalisering, de zoektocht naar rendement en – last but not least – de toenemende schaarste van de factor "milieu", met de klimaatverandering en de vernietiging van ecosystemen als prominentste voorbeelden. Wereldwijd worden er steeds daadkrachtiger stappen naar duurzame economische groei gezet, wat deze ontwikkelingen alleen maar versterkt. Groene groei betekent echter wat anders dan vroeger – en hij zal vol intelligente oplossingen zitten – van logistiek tot landbouw. Digitalisering en artificiële intelligentie zullen deel gaan uitmaken van ons dagelijkse leven. Lees meer over Groene Groei en de kansen die hij biedt.
Commentaar op de actuele situatie
Allianz Global Water heeft in maart een rendement behaald van -7,6% (in EUR, vóór aftrek van kosten), terwijl de MSCI AC World Index over dezelfde periode -7,5% noteerde. Onze sectorallocatie pakte gunstig uit voor het algehele rendement, terwijl de aandelenselectie...
Allianz Global Water heeft in maart een rendement behaald van -7,6% (in EUR, vóór aftrek van kosten), terwijl de MSCI AC World Index over dezelfde periode -7,5% noteerde. Onze sectorallocatie pakte gunstig uit voor het algehele rendement, terwijl de aandelenselectie juist woog op het rendement. Op sectorniveau profiteerde de strategie van de onderweging in duurzame consumptiegoederen en IT, en van de overwogen positie in de industrie. Onze onderwogen posities in de financiële sector, energie en basisconsumptiegoederen wogen juist op het fondsrendement. De markten waren in maart vrij volatiel. Onze aandelenselectie woog op het rendement en deed de positieve bijdrage van onze sectorallocatie vrijwel teniet. De strategie profiteerde van de blootstelling aan defensieve bedrijven, zoals American Water Works en Republic Services. Ook de structurele achteruitgang van indexzwaargewichten als NVIDIA had een positief effect. Het recente nieuws over de importheffingen en handelsbeperkingen heeft een negatieve impact op industriebedrijven als Valmont, Xylem en Franklin. Al deze bedrijven hadden te lijden onder de grote discrepantie tussen de optimistische verwachtingen van analisten en de daadwerkelijke aandelenkoersen, waarschijnlijk als gevolg van externe marktfactoren die verband houden met de recente economische onzekerheid. Allianz Global Water blijft in oplossingsgerichte bedrijven beleggen, zoals bedrijven die producten en diensten ontwikkelen waarmee we meer met minder water kunnen doen, bedrijven die de onderdelen en apparatuur leveren waarmee onze infrastructuur uitgebouwd en verbeterd kan worden en bedrijven die ons helpen om algemene kwaliteitsproblemen te identificeren en aan te pakken.
Meer tonen Minder tonen