AZ Allianz GI Global Water
Samenstelling van de portefeuille
Voorbeelden van beleggingsgebieden in het fonds
AZ Allianz GI Global Water richt zich op het thema 'Schoon Water' en belegt in bedrijven die oplossingen bieden voor waterschaarste en problemen met waterkwaliteit, en zo uiteindelijk de waterbevoorrading wereldwijd verduurzamen. Het thema is gericht op positieve resultaten voor milieu en maatschappij in de hele waardeketen van water, variërend van betere toegang tot drinkwater tot efficiënter watergebruik en betere waterkwaliteit, in overeenstemming met de Duurzame Ontwikkelingsdoelstellingen (Sustainable Development Goals, SDG's) van de VN.
Bedrijven die met hun producten en diensten positieve verandering op het gebied van water mogelijk maken, helpen het beheer van de waterreserves en de toegang tot schoon water te verbeteren. De portefeuille van Allianz Global Water is geconcentreerd op drie kerngebieden: 1) waterbevoorrading, 2) waterefficiëntie en 3) waterkwaliteit. Door te beleggen in de gehele waardeketen van water willen we de omgang met een van de schaarste natuurlijke hulpbronnen op aarde – drinkbaar water – duurzamer maken. Door te beleggen in die drie domeinen zorgen we ervoor dat de bestaande voorraden drinkbaar water beter beschermd kunnen worden, de waterkwaliteit verbeterd kan worden en de toegang tot veilig water bevorderd kan worden.
De 'duurzaamheids-enablers' waar het fonds in belegt zijn ofwel disruptieve bedrijven ofwel ondernemingen die de waterschaarste stapsgewijs aanpakken. De disruptieve bedrijven verdringen met hun betere, duurzamere producten gevestigde bedrijven. Bedrijven die stapsgewijs verbetering bewerkstelligen, leggen de lat hoger, moedigen hun toeleveranciers aan om hun voorbeeld te volgen en verstrekken vaak kapitaal aan kleinere, innovatieve bedrijven via fusies en overnames.
Top Holdings
Op 30/06/2025
|
TETRA TECH INC
|
4,92%
|
|
ECOLAB INC
|
4,67%
|
|
PENTAIR PLC
|
4,64%
|
|
VERALTO CORP
|
4,50%
|
|
AGILENT TECHNOLOGIES INC
|
4,48%
|
|
IDEX CORP
|
4,18%
|
|
CORE & MAIN INC-CLASS A
|
4,07%
|
|
ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS IN
|
4,01%
|
|
GEBERIT AG-REG
|
3,83%
|
|
MUELLER WATER PRODUCTS INC-A
|
3,76%
|
Groene groei
De wereld van vandaag staat in het teken van aanhoudende bevolkingsgroei, digitalisering, de zoektocht naar rendement en – last but not least – de toenemende schaarste van de factor "milieu", met de klimaatverandering en de vernietiging van ecosystemen als prominentste voorbeelden. Wereldwijd worden er steeds daadkrachtiger stappen naar duurzame economische groei gezet, wat deze ontwikkelingen alleen maar versterkt. Groene groei betekent echter wat anders dan vroeger – en hij zal vol intelligente oplossingen zitten – van logistiek tot landbouw. Digitalisering en artificiële intelligentie zullen deel gaan uitmaken van ons dagelijkse leven. Lees meer over Groene Groei en de kansen die hij biedt.
Commentaar op de actuele situatie
Allianz Global Water heeft juni afgesloten met een rendement van -0,6% (in EUR, vóór aftrek van kosten), terwijl de MSCI AC World-index over dezelfde periode 1,1% rendeerde. Dat was gedeeltelijk te wijten aan de sectorallocatie en de aandelenselectie....
Allianz Global Water heeft juni afgesloten met een rendement van -0,6% (in EUR, vóór aftrek van kosten), terwijl de MSCI AC World-index over dezelfde periode 1,1% rendeerde. Dat was gedeeltelijk te wijten aan de sectorallocatie en de aandelenselectie. Hoewel de strategie te lijden had onder de overweging van de industrie en de onderweging van IT, pakten de onderweging van de gezondheidszorg en consumentgerelateerde sectoren juist gunstig uit. Bovendien heeft de Amerikaanse dollar de afgelopen weken aan waarde ingeboet, wat ook licht op het rendement woog. Onder de aandelen die het wél goed deden vinden we Halma, dat de hoogte in schoot nadat het recordcijfers over het boekjaar 2025 bekendmaakte en het zijn dividendprognose ophoogde. Halma's aandelenkoers bereikte een historisch hoogterecord dankzij de indrukwekkende prestaties in de segmenten veiligheid, milieu en gezondheidszorg. Het aandeel van Core & Main bereikte zijn hoogste koers in 52 weken na degelijke resultaten over het eerste kwartaal, waarna diverse analisten hun rating van het bedrijf ophoogden en institutionele beleggers dit aandeel volop aankochten. Ferguson kon een dubbelcijferig rendement bijschrijven na opgehoogde prognoses, een dividendverhoging, een uitbouw van zijn marges en inspanningen om zijn bedrijfsvoering te stroomlijnen. Idex Corp bleef juist achter: het beleggerssentiment verslechterde namelijk ondanks dat het bedrijf in het eerste kwartaal een recordvolume aan orders kon optekenen. Na de koerswinst namen institutionele beleggers winst op deze posities, waarna de blootstelling hieraan kleiner is. Waste Management zakte af nadat het teleurstelde met de resultaten over het eerste kwartaal en halverwege de maand bovendien slechter presteerde dan sectorgenoten. Essential Utilities stelde teleur in juni, net als andere wateraandelen. De markt roteert namelijk weg van defensieve sectoren naar meer risicodragende activa. Allianz Global Water blijft beleggen in oplossingsgerichte bedrijven, die bijvoorbeeld producten en diensten bieden die ervoor zorgen dat er meer kan gebeuren met minder water, die onderdelen en apparatuur leveren waarmee de infrastructuur verbeterd en uitgebouwd kan worden, of die algemene kwaliteitsproblemen in kaart helpen brengen en oplossen.
Meer tonen Minder tonen