AZ Allianz GI Global Water
Samenstelling van de portefeuille
Voorbeelden van beleggingsgebieden in het fonds
AZ Allianz GI Global Water richt zich op het thema 'Schoon Water' en belegt in bedrijven die oplossingen bieden voor waterschaarste en problemen met waterkwaliteit, en zo uiteindelijk de waterbevoorrading wereldwijd verduurzamen. Het thema is gericht op positieve resultaten voor milieu en maatschappij in de hele waardeketen van water, variërend van betere toegang tot drinkwater tot efficiënter watergebruik en betere waterkwaliteit, in overeenstemming met de Duurzame Ontwikkelingsdoelstellingen (Sustainable Development Goals, SDG's) van de VN.
Bedrijven die met hun producten en diensten positieve verandering op het gebied van water mogelijk maken, helpen het beheer van de waterreserves en de toegang tot schoon water te verbeteren. De portefeuille van Allianz Global Water is geconcentreerd op drie kerngebieden: 1) waterbevoorrading, 2) waterefficiëntie en 3) waterkwaliteit. Door te beleggen in de gehele waardeketen van water willen we de omgang met een van de schaarste natuurlijke hulpbronnen op aarde – drinkbaar water – duurzamer maken. Door te beleggen in die drie domeinen zorgen we ervoor dat de bestaande voorraden drinkbaar water beter beschermd kunnen worden, de waterkwaliteit verbeterd kan worden en de toegang tot veilig water bevorderd kan worden.
De 'duurzaamheids-enablers' waar het fonds in belegt zijn ofwel disruptieve bedrijven ofwel ondernemingen die de waterschaarste stapsgewijs aanpakken. De disruptieve bedrijven verdringen met hun betere, duurzamere producten gevestigde bedrijven. Bedrijven die stapsgewijs verbetering bewerkstelligen, leggen de lat hoger, moedigen hun toeleveranciers aan om hun voorbeeld te volgen en verstrekken vaak kapitaal aan kleinere, innovatieve bedrijven via fusies en overnames.
Top Holdings
Op 31/05/2025
|
TETRA TECH INC
|
5,05%
|
|
ECOLAB INC
|
4,67%
|
|
VERALTO CORP
|
4,56%
|
|
PENTAIR PLC
|
4,51%
|
|
IDEX CORP
|
4,37%
|
|
AGILENT TECHNOLOGIES INC
|
4,30%
|
|
FERGUSON ENTERPRISES INC
|
4,16%
|
|
CORE & MAIN INC-CLASS A
|
4,12%
|
|
ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS IN
|
3,90%
|
|
MUELLER WATER PRODUCTS INC-A
|
3,88%
|
Groene groei
De wereld van vandaag staat in het teken van aanhoudende bevolkingsgroei, digitalisering, de zoektocht naar rendement en – last but not least – de toenemende schaarste van de factor "milieu", met de klimaatverandering en de vernietiging van ecosystemen als prominentste voorbeelden. Wereldwijd worden er steeds daadkrachtiger stappen naar duurzame economische groei gezet, wat deze ontwikkelingen alleen maar versterkt. Groene groei betekent echter wat anders dan vroeger – en hij zal vol intelligente oplossingen zitten – van logistiek tot landbouw. Digitalisering en artificiële intelligentie zullen deel gaan uitmaken van ons dagelijkse leven. Lees meer over Groene Groei en de kansen die hij biedt.
Commentaar op de actuele situatie
Allianz Global Water heeft mei afgesloten met een rendement van 5,7% (in EUR, vóór aftrek van kosten), terwijl de MSCI AC World Index over dezelfde periode 5,9% rendeerde. Onze sectorallocatie pakte gunstig uit voor het algehele rendement, terwijl de...
Allianz Global Water heeft mei afgesloten met een rendement van 5,7% (in EUR, vóór aftrek van kosten), terwijl de MSCI AC World Index over dezelfde periode 5,9% rendeerde. Onze sectorallocatie pakte gunstig uit voor het algehele rendement, terwijl de aandelenselectie juist woog op het resultaat. De structurele overweging van industrie hielp het rendement, net als de onderweging van basisconsumptiegoederen en gezondheidszorg. De strategie leed juist onder de onderweging van IT en communicatiediensten en onder de overweging van de industrie. De aandelenselectie pakte gunstig uit binnen de gezondheidszorg en in materialen, terwijl deze juist minder geslaagd was in sectoren als nutsbedrijven en de industrie. Het relatieve resultaat van de strategie viel lager uit doordat uitstekend presterende aandelen als NVIDIA en Microsoft in de portefeuille ontbraken, en hetzelfde gold voor Essential Utilities en Mueller Water Products. De strategie profiteerde daarentegen van onze posities in bedrijven als Tetra Tech en Badger Meter, die een mooi herstel doormaakten na de heftige volatiliteit in april (vanwege onophoudelijke nieuwsstromen over handelsbeleid en importheffingen). Ook het feit dat bedrijven als Apple en Eli Lilly in de portefeuille ontbraken, pakte onder aan de streep gunstig uit voor het rendement. Allianz Global Water blijft beleggen in oplossingsgerichte bedrijven, die bijvoorbeeld producten en diensten bieden die ervoor zorgen dat er meer kan gebeuren met minder water, die onderdelen en apparatuur leveren waarmee de infrastructuur verbeterd en uitgebouwd kan worden, of die algemene kwaliteitsproblemen in kaart helpen brengen en oplossen.
Meer tonen Minder tonen